Rue située dans le quartier de Carnel, elle relie la rue Joseph Talvas à la rue Emile de Najac.
Jean-Michel Ferrand est né le 29 février 1728. Deuxième maire de Lorient, il occupe ce poste du 9 juillet 1762 au 7 mars 1774. Il décède à Paris le 7 mars 1774 où il s'était rendu pour les affaires de la ville. Il était si pauvre qu'après sa mort, la communauté de ville voulut donner à sa femme un logement gratuit dans les locaux de la mairie.
Première appellation adoptée par délibération du conseil municipal du 23 décembre 1925. Rue qui desservait le village de Kergroise et qui a disparu lors de la dénomination des rues du port de pêche.
Erreur dans la délibération : son prénom est Jean-Michel et non Michel. Ancienne dénomination : ruelle de la Grâce de Dieu. Appellation adoptée par délibération du conseil municipal du 11 juin 1949.